شرح مبسط لنسب السيولة

نسب السيولة: شرح مبسط

نسب السيولة هي أدوات مالية تساعد في تقييم قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. بمعنى آخر، تعكس هذه النسب مدى قدرة الشركة على الوفاء بديونها واحتياجاتها المالية القريبة باستخدام أصولها المتاحة. تشمل نسب السيولة ثلاثة أنواع رئيسية هي: نسبة التداول (النسبة الجارية)، نسبة السيولة السريعة (النسبة السريعة)، ونسبة السيولة النقدية (نسبة النقدية).

1. نسبة التداول (النسبة الجارية)

ما هي؟
نسبة التداول هي النسبة التي تقيس قدرة الشركة على تغطية ديونها قصيرة الأجل من خلال أصولها المتداولة. الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقدية خلال فترة قصيرة مثل النقدية، والحسابات المدينة، والمخزون.

كيفية حسابها:
لحساب نسبة التداول، نقوم بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.

الصيغة:
نسبة التداول = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة

كيفية تفسيرها:
- نسبة أعلى من 1: تشير إلى أن الشركة لديها أصول كافية لسداد ديونها قصيرة الأجل، وهو مؤشر إيجابي للسيولة.
- نسبة أقل من 1: قد تعني أن الشركة قد تواجه صعوبة في سداد التزاماتها، مما قد يشير إلى ضعف السيولة.

2. نسبة السيولة السريعة (النسبة السريعة)

ما هي؟
نسبة السيولة السريعة تُعرف بأنها النسبة التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، حيث إن المخزون قد يحتاج إلى وقت أطول ليتم بيعه وتحويله إلى نقدية. لذلك، تعد هذه النسبة أكثر تحفظًا من نسبة التداول.

كيفية حسابها:
لحساب نسبة السيولة السريعة، نقوم بطرح المخزون من الأصول المتداولة، ثم نقسم النتيجة على الخصوم المتداولة.

الصيغة:
نسبة السيولة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) ÷ الخصوم المتداولة

كيفية تفسيرها:
- نسبة أعلى من 1: تعني أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها دون الحاجة إلى بيع المخزون، وهذا يعد مؤشرًا جيدًا.
- نسبة أقل من 1: قد تشير إلى أن الشركة تعتمد على بيع المخزون لتغطية ديونها، مما قد يشكل خطرًا على سيولتها.

3. نسبة السيولة النقدية (نسبة النقدية)

ما هي؟
نسبة السيولة النقدية هي النسبة التي تعتمد فقط على النقدية وما يعادلها من أصول يمكن تحويلها فورًا إلى نقدية، مثل الأوراق المالية قصيرة الأجل. وتهدف هذه النسبة إلى قياس قدرة الشركة على سداد التزاماتها الفورية باستخدام النقدية المتاحة فقط.

كيفية حسابها:
لحساب نسبة السيولة النقدية، نقوم بقسمة النقدية وما يعادلها على الخصوم المتداولة.

الصيغة:
نسبة السيولة النقدية = النقدية وما يعادلها ÷ الخصوم المتداولة

كيفية تفسيرها:
- نسبة أعلى من 1: تشير إلى أن الشركة تحتفظ بمستوى جيد من النقدية، مما يمكنها من سداد التزاماتها مباشرةً.
- نسبة أقل من 1: تعتبر طبيعية في معظم الصناعات، حيث تفضل الشركات استثمار النقدية بدلًا من الاحتفاظ بها بكميات كبيرة.

لماذا تعتبر نسب السيولة مهمة؟

تُستخدم نسب السيولة لتحليل الوضع المالي للشركة وتقييم مدى جاهزيتها لمواجهة التزاماتها قصيرة الأجل. تساعد هذه النسب المستثمرين والمحللين الماليين على اتخاذ قرارات مالية أكثر استنارة بناءً على قدرة الشركة على الوفاء بديونها. باختصار، توفر نسب السيولة رؤية واضحة حول قوة السيولة المالية للشركة ومدى استقرارها المالي على المدى القصير.

بهذا الشرح البسيط، يمكن للمهتمين بالمحاسبة والمالية فهم أساسيات نسب السيولة وكيفية استخدامها في تحليل الأداء المالي للشركات.